#SnaqReview: XP

Confira receita, lucro, número de clientes e outros indicadores da XP Inc., instituição financeira pioneira no Brasil!

🔎 Conheça a história da XP

Fundada em 2001, a XP é uma instituição financeira pioneira do Brasil no segmento de investimentos. Foi criada como um escritório de agentes autônomos por Guilherme Benchimol e Marcelo Maisonnave, com objetivo de democratizar o acesso ao mercado de ações.

Nos últimos 20 anos, a companhia criou um ecossistema completo, o XP Inc., para levar soluções financeiras, informação e educação para milhões de brasileiros.

Confira os principais números da XP Inc. no 3T'22:

🟡 Número de clientes ativos: 3,8 milhões (15% YoY)

🟡 Ativos sob gestão: R$ 924 bilhões (+17% YoY)

🟡 Receita (total): R$ 3,6 bi (+14% YoY)

🟡 Lucro (total): R$ 1 bi (+10% YoY)

🟡 Principais produtos e ecossistema XP Inc.

Nos últimos 20 anos, a companhia criou um ecossistema completo, o XP Inc., para levar soluções financeiras, informação e educação para milhões de brasileiros.

Confira os principais produtos oferecidos pela XP:

• Investimentos: renda fixa, ações, futuros, fundos de investimento, fundos imobiliários, COE, ofertas públicas e previdência privada;

• Serviços financeiros;

• Cartão de crédito;

• Seguro de vida.

💰 Número de clientes e ativos sob gestão da XP Inc.

A XP Inc. conta com quase 4 milhões de clientes ativos. Nota-se a corretora brasileira registrou seu primeiro milhão em meados de 2019, ocasião que os ativos de renda variável se tornaram mais atrativos com a redução da taxa básica de juros.

O principal segmento de atuação da XP Inc. é o varejo — isto é, pequenos investidores. O mercado brasileiro registrou um "boom" de novos entrantes na bolsa brasileira em meados de 2019, e isso beneficiou o desempenho da companhia nesta ocasião.

Nota-se que houve uma mudança significativa no perfil dos ativos investidos pelo varejo nos últimos cinco anos:

🤝 XP e Itaú: um divórcio conturbado

A XP começou como escritório autônomo de investimentos, com o objetivo de se diferenciar dos serviços oferecidos pelos "bancões" e foco em pequenos investidores. Para atrair esse público, oferecia uma plataforma aberta com produtos de diversas instituições e taxa de corretagem zero para determinados investimentos.

🟡 Em 2017, o Itaú Unibanco fez uma proposta de compra de 49,9% do capital social da XP, e a iniciativa foi aprovada pelo CADE. Nesta ocasião, a XP foi avaliada em R$ 12 bilhões. Porém, no ano seguinte, o Bacen fez restrições à compra, estabelecendo uma participação acionária menor na XP, sob a justificativa de impedir a concentração do sistema financeiro.

🟡 Entre idas e vindas de manter sua participação, o Itaú Unibanco enfrentou uma série de adversidades com a XP. Com o fim da sociedade, a corretora lançou uma nova campanha publicitária intitulada #EuNãoBanco. A intenção era provocar os grandes bancos.

🤝 Receita e lucro da XP

A receita da XP totalizou R$ 3,8 bilhões no 3T22, alta de 14% na comparação anual. Nota-se que os picos coincidem com o "boom" de novos entrantes na bolsa de valores em 2019 e menor patamar de juros em meados de 2021, e um ritmo de crescimento mais lento nos últimos trimestres.

Em termos de resultado líquido, o lucro líquido da XP Inc. totalizou US$ 1 bilhão pela primeira vez no 3T22. Nota-se um ritmo de crescimento mais lento nos últimos trimestres, que coincide com a escalada dos juros.

📉 Ações XP Inc. (NASDAQ:XP)

Em dezembro de 2019, a XP Inc. fez seu IPO na Nasdaq. Nesta ocasião, as ações foram precificadas em US$ 27, e a companhia avaliada em US$ 14,9 bilhões. No primeiro pregão, as ações XP fecharam com alta de 27%!

O atual valor de mercado da XP Inc. está em torno de US$ 9,4 bilhões (janeiro de 2023), o que representa uma queda de 55% em relação ao pico visto em meados de 2021. O motivo? O cenário macro incerto, de inflação e juros em alta.

Referências

https://investors.xpinc.com/informacoes-financeiras/resultados-trimestrais/

https://www.xpinc.com/quem-somos/

https://www.xpi.com.br/produtos/

https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7010616338557603840/

https://www.google.com/finance/quote/XP:NASDAQ?hl=pt&window=MAX

https://www.infomoney.com.br/mercados/xp-estreia-na-nasdaq/

https://valor.globo.com/financas/noticia/2018/11/05/xp-quer-replicar-estrategia-de-varejo-no-atacado.ghtml

https://valorinveste.globo.com/mercados/renda-variavel/empresas/noticia/2022/06/08/xp-lanca-nova-marca-para-atendimento-a-empresas-investidores-institucionais-e-private-banking.ghtml

https://www.poder360.com.br/economia/itau-conclui-compra-de-114-da-xp-por-r-8-bilhoes/