#SnaqReview: Microsoft

isabella2116
23 de jan. de 2024
7 min de leitura

Um resumo atualizado da companhia que revolucionou o mercado de softwares nos últimos 40 anos!

💻 Conheça a história da Microsoft

Fundada em 1975 por Bill Gates e Paul Allen, a Microsoft é pioneira em diversas áreas, como desenvolvimento de softwares, computação em nuvem e inteligência artificial.

A companhia começou com o objetivo futurístico de trazer computadores mais acessíveis para serem usados no trabalho e em casa. Nos anos 1980, revolucionou o mundo da tecnologia com o lançamento do MS-DOS (sistema operacional para computadores pessoais), que foi substituído pelo Windows. Na década seguinte, lançou o pacote Microsoft Office, usado amplamente até os dias atuais.

📊 Resultados Trimestrais da Microsoft: Análise

➡️ Big numbers da Microsoft, 1T23

Produtividade: US$ 17,5 bilhões (+11% A/A)
Nuvem: US$ 22,1 bilhões (+16% A/A)
Computação Pessoal: US$ 13,2 bilhões (-9% A/A)
Receita (total): US$ 56,2 bilhões (+8% A/A)
Lucro líquido: US$ 20,1 bilhões (+20% A/A)

⚪ No início do ano, a #Microsoft anunciou a 3ª fase da parceria de longo prazo com o #OpenAI, laboratório responsável pelo ChatGPT e DALL-E. A big tech investiu US$ 10 bilhões no OpenAI, segundo fontes não oficiais.

A tendência é que a IA se transforme em uma commodity; será vencedor o player que souber agregá-la aos seus produtos e serviços da forma possível. Ou seja, integrar IA é fator decisivo para sustentar o crescimento da Microsoft (e das outras big techs) nos próximos anos.

No que se refere à integração de IA, a Microsoft está bem posicionada e tem realizado investimentos maciços para garantir sua posição como o melhor player frente às demais big techs. A parceria com a #OpenAI deve acrescentar novas funcionalidades nos produtos e serviços — Bing, Office, dentre outros.

"As organizações estão perguntando não apenas como – mas quão rápido – eles podem aplicar esta nova geração de IA para abordar as maiores oportunidades e desafios que encaram – de forma segura e responsável. Seguimos focados em liderar a nova mudança de plataforma de IA." — Satya Nadella, CEO da Microsoft.

#ZoomOut: A Microsoft fez seu primeiro investimento no OpenAI em 2019. A parceria combina supercomputação e pesquisa junto à vertical de computação em nuvem da Microsoft (Azure), que trará infraestrutura, modelos e ferramentas de IA exclusivas e mais avançadas para o OpenAI.

⚪ Em janeiro de 2023, a Microsoft anunciou uma demissão em massa, que será feita até o fim de março. Segundo a Sky News, a big tech deve demitir 5% do quadro total. Hoje, a Microsoft conta com mais de 220 mil funcionários — ou seja, mais de 10 mil colaboradores podem ser desligados.

➡️ Big numbers da Microsoft, 2T23

Receita Produtividade: US$ 18,2 bilhões (+10% A/A)
Receita Nuvem: US$ 23,9 bilhões (+15% A/A)
Receita Computação Pessoal: US$ 13,9 bilhões (-4% A/A)

⚪ Embora os números tenham superado as estimativas no 2T23, as projeções da #Microsoft indicam uma diminuição dos resultados gerados pela divisão da #Azure nos próximos trimestres em função da i) competição mais acirrada no setor; ii) aumento dos gastos com data centers; e iii) redução do crescimento de receitas e aumento dos custos com IA. Go deeper.

Em relação à divisão de #ComputaçãoPessoal foi pressionada pelas incertezas no mercado de hardware, com destaque para as vendas de #PCs, que diminuiriam 20% em relação ao mesmo período do ano passado.

#ZoomOut: O mercado de computadores pessoais (PCs) teve um desempenho fraco no 2T'23, com vendas globais de 61 milhões de unidades (-13% A/A), segundo dados da IDC. Essa queda se deu em função da i) fraca de consumidores e clientes empresariais; e ii) uma mudança nas prioridades de orçamento de tecnologia da informação.

➡️ Big numbers da Microsoft, 4T23

Receita Nuvem: US$ 25,9 bi vs. (+19% A/A) vs. US$ 25,3 bi (expectativa)
Receita (total): US$ 62,0 bi vs. (+18% A/A) vs. US$ 61,1 bi (expectativa)
Lucro: US$ 21,9 bi vs. (+33% A/A)

⚪ A big tech colheu os frutos das aplicações de IA em escala no 4T23, com destaque para cloud #Azure. Apesar dos bons resultados, especialistas seguem cautelosos quanto ao aumento de custos associados à tecnologia, que vieram acima do esperado.

⚪ Após um ano e meio de negociações, a Microsoft concluiu a maior aquisição da história dos games. A big tech obteve o aval para adquirir a #ActivisionBlizzard por US$ 69 bilhões. Com isso, a Microsoft saltou da 5ª para a 3ª posição do ranking das maiores empresas da indústria de games — atrás da #Tencent e da #Sony.

#ZoomOut: A operação foi concluída depois do acordo de aquisição ser reformulado, dadas as objeções antitruste do regulador britânico. Entre as principais mudanças, a Microsoft abriu mão de direitos de streaming em nuvem do Call of Duty.

⚪ Em novembro, a Microsoft anunciou que o #BingChat se chamaria #Copilot. A mudança visa unificar as soluções de IA generativa em uma única marca e competir com o ChatGPT, da OpenAI. A Microsoft também disse que promoverá mudanças na versão do Copilot for Microsoft 356 (Word, Excel, PowerPoint e Teams), a fim de proteger dados de clientes corporativos. →

Fonte: Microsoft

Outro destaque do trimestre foi o anúncio de fabricação própria de chips: Azure Maia 100 e Cobalt 100. Os dois primeiros chips de silício personalizados foram projetados pela alimentar seus data centers Azure e soluções de IA, feitas em parceria com a #OpenAI.

#ZoomOut: As novidades serão lançadas em 2024 e contam com a tecnologia da #Arm, investida da Microsoft que fez IPO em setembro. A entrada da Microsoft no mercado de processadores visa reduzir sua dependência da #NVIDIA.

Fonte: Microsoft

Em dezembro, o #TheNewYorkTimes processou a #Microsoft e a #OpenAI. A gigante da mídia americana processou as duas empresas por violação de direitos autorais por usar seus conteúdos jornalísticos para treinar chatbots de IA generativa. O processo exigiu uma indenização pelos prejuízos bilionários gerados e que deixassem de usar conteúdos e dados já produzidos. →

📊 Receita e lucro da Microsoft

A evolução da receita da Microsoft é notável, com crescimento médio de 13%. nos últimos 10 anos. Os resultados mais recentes foram impulsionados pela divisão da Azure. O motivo? O avanço em iniciativas de IA generativa em 2023.

A receita líquida totalizou US$ 62 bilhões (+18% A/A). Embora o número tenha superado expectativas, as projeções da companhia apontam para uma diminuição da divisão Azure, que foi responsável pelo crescimento nos últimos 10 anos.

O lucro da Microsoft totalizou US$ 22 bilhões (+33% A/A), favorecido pelo "boom" da IA. Porém, os gastos e impactos associados à integração de inteligência artificial nas soluções da Microsoft ainda não está claros e podem continuar pressionando os próximos resultados.

Desde seu IPO em 1986, a Microsoft registrou prejuízo trimestral apenas três vezes:

2012: a empresa fez um ajuste contábil de US$ 6 bilhões, reconhecendo o prejuízo relacionado à compra da #aQuantive, feita em 2007. A aquisição da empresa de #publicidade tinha por objetivo competir com o Google.
2015: a Microsoft fez mais um ajuste contábil de US$ 8,4 bilhões relacionado à divisão de celulares adquirida da #Nokia, que trouxe resultados abaixo do esperado.
2018: o ex-presidente Donald Trump aprovou uma lei que reduz impostos sobre dinheiro vindo do exterior. A #TCJA (Lei de Empregos e Redução de Impostos) coloca uma taxa única de 15% sobre o caixa mantido fora dos Estados Unidos, que antes era 35%.

💰 Como a Microsoft faz dinheiro

Os negócios da Microsoft estão divididos em três segmentos:

Produtividade e Negócios (Office 365, LinkedIn, dentre outros)
Produtos de servidor e serviços em nuvem (Azure, GitHub, Visual Studio, dentre outros)
Computação pessoal, jogos & publicidade (Windows, Xbox, Bing, Surface, dentre outros)

O que chama a atenção é o ganho de representatividade da vertical de computação em nuvem nos últimos cinco anos. Desde 2020, Intelligent Cloud é a principal fonte de receita e a companhia segue apostando na vertical!

📈 Ações da Microsoft (NASDAQ:MSFT)

A Microsoft fez seu IPO em 1986. Desde então, sua ações MSFT acumularam uma valorização expressiva de 252.650%!

➡️ Microsoft: o que mudou nos últimos 40 anos?

🟢 Ao longo dos anos 1990 e 2000, as ações da Microsoft foram impulsionadas por sua posição relevante no mercado emergente de #computadores pessoais, com o lançamento do sistema operacional #Windows e suas diversas versões.

🟡 Entre os anos 2000 até 2014, a companhia experimentou um comportamento mais estável (platô), como reflexo de sua maturidade. Grande parte da receita da Microsoft dependia do Windows, e a companhia não obteve sucesso na tentativa de competir no mercado com seu Windows #Phone (vs. iPhone da Apple) e mecanismo de busca #Bing (vs. Google).

🔵 A partir de 2014, as ações da Microsoft viram um "boom". O motivo? Em fevereiro deste ano, Satya Nadella assumiu o cargo de CEO da Microsoft e apoiou uma série de transformações na companhia via aquisições (#LinkedIn, #GitHub, #Activision Blizzard, dentre outras) e expansão dos segmentos de atuação, com destaque para computação em nuvem.

🔴 A queda no período mais recente é reflexo da conjuntura macro, que levou à queda da demanda global de #PCs, e a desaceleração do crescimento da Azure continua sendo um dos principais desafios para a companhia no curto prazo.

🚀 Linha do tempo da Microsoft

Confira a linha do tempo dos principais lançamentos, aquisições e eventos da Microsoft nos últimos 40 anos!

🗓️ Eventos relevantes da Microsoft

1975: Microsoft é fundada por Bill Gates e Paul Allen
1986: Microsoft faz IPO na Nasdaq
2000: Steve Ballmer é nomeado presidente e CEO
2000: Bill Gates e Steve Ballmer descrevem a estratégia .NET para serviços da web
2014: Satya Nadella nomeado CEO da Microsoft
2020: Microsoft anuncia plano para se tornar negativa em carbono até 2030

📢 Lançamentos da Microsoft

1985: primeira versão do sistema operacional Windows
1990: primeira versão do pacote Office
1997: Outlook, sistema de gerenciamento de informações pessoais e e-mail
2001: Xbox
2003: Microsoft Office
2008: Windows Server, SQL Server e Visual Studio
2009: Bing, mecanismo de pesquisa
2010: Azure (plataforma de computação em nuvem)
2010: Windows Phone 7
2012: Microsoft Surface, computador pessoal com tela sensível ao toque (tablet)
2013: Outlook.com

🤝 Aquisições da Microsoft

2011: #Skype, software de mensagem e vídeo (lançado em 2003)
2012: #Yammer
2014: aquisição dos dispositivos e serviços da #Nokia (líder mundial do mercado de smartphones entre 1997 e 2012, com 40% de market share em meados de 2008)
2016: #LinkedIn, rede social para profissionais
2021: #ActivisionBlizzard, holding de jogos eletrônicos (anúncio)
2022: #Nuance