#SnaqReview: Inter
Confira receita, lucro, número de clientes e outros indicadores da holding Inter & Co, controladora do Banco Inter!
🔎 Conheça a história do Inter
O Inter (principal subsidiária do grupo Inter & Co) tem mais de 25 anos de história. Com sede em Belo Horizonte, Minas Gerais, a fintech se tornou o primeiro banco digital do país em 2015, com o lançamento de sua conta digital. Também foi o primeiro banco digital a realizar IPO na B3 e migrar a base acionária para a bolsa americana.
Hoje, o Inter oferece produtos e serviços financeiros tanto para pessoas físicas quanto jurídicas em seu "SuperApp" — que tem conta digital gratuita, plataforma de investimentos, seguros, crédito e muito mais.
📊 Resultados Trimestrais do Inter: Análise
➡️ Big numbers do Inter, 1T23
Número de clientes: 26 milhões (+42% A/A)
ARPAC: R$ 45,9 (+1% A/A)
Carteira de crédito: R$ 25 bilhões (+36% A/A)
Receita líquida: R$ 1 bilhão (+23% A/A)
Lucro líquido: R$ 28,8 milhões (vs. prejuízo R$ 28 milhões 1T22)
🟠 O Inter continua expandindo sua base de clientes, atingindo a marca recorde de 26,3 milhões de clientes no 1T23 (+42% A/A). Desse total, 51% são clientes ativos e 68% têm o Inter como principal banco.
🟠 A receita gerada por cliente (ARPAC) ficou estável: R$ 45,9 no 1T23 (+1% YoY). O Inter aposta na expansão do SuperApp para impulsionar o cross selling — 65% dos clientes consumiram três ou mais produtos (vs. 42% em 2019). Em termos de custo de aquisição (CAC), totalizou R$ 29,8 no 1T23 (+3% A/A). O resultado é composto por custos operacionais (56%) e marketing (44%).
#ZoomOut: Em função da expansão da base de clientes, o Inter registrou um grande volume de depósitos, totalizando R$ 30,8 bilhões no 1T23. Com isso, obteve um market share em torno de 4% do mercado brasileiro. Em relação ao saldo por cliente ativo, seguiu no mesmo patamar do trimestre anterior: R$ 3.500.
🟠 A carteira de crédito saltou para R$ 25 bilhões no 1T23 (+36% YoY), com destaque para cartão de crédito (+37% YoY) e linhas de empréstimos consignados (+30% YoY). Entre os produtos mais rentáveis, estão o FGTS e home equity. Em relação à inadimplência, especialistas apontam para um ponto de inflexão para o Inter, que foi bem recebido pelo consenso no período.
🟠 Em termos de ROE , totalizou 1,4%, alta de 2,7 p.p. na comparação anual. João Vitor Menin, CEO do Inter, disse que o foco do banco é aliar crescimento sustentável com rentabilidade, e quer chegar a um ROE de 30% em 2027 — bem acima dos "bancões".
➡️ Big numbers do Inter, 3T23
Número de clientes: 27,8 milhões (+34% A/A)
Carteira de crédito: R$ 26,5 bi (+33% A/A)
Receita líquida: R$ 1,5 bi (+31% A/A)
Lucro líquido: R$ 64 mi (+313% A/A)
🟠 A expansão da carteira de crédito e a redução de custos levaram a resultados sólidos, com destaque para o lucro líquido recorde. Entre os produtos da carteira de crédito que mais cresceram no período, estão FGTS (+23% A/A), cartão (+13%) e home equity (+10%).
#ZoomOut: É notável a mudança no perfil da carteira, que migrou de crédito imobiliário para um mix de crédito de menor duration (cartão, recebíveis e agro). Isso é reflexo do cenário de juros altos, que pressionada os níveis de inadimplência no curto prazo.
🟠 Outro dado que chama a atenção é a evolução da receita versus custos por cliente do Inter nos últimos meses,. Nota-se que a ARPAC (bruta) totalizou R$ 30,50 por cliente ativo, superando o CAC no 3T23.
💰 Receita e lucro do Inter
A receita bruta totalizou R$ 2,1 bilhão (+39% A/A) no 3T23. O destaque positivo foram as receitas de juros, favorecida pelo perfil da carteira de crédito e pela taxa de juros básica de referência (Selic). Desconsiderando juros e serviços, a receita líquida ficou em R$ 1,2 bilhão.
Em termos de resultado líquido, o lucro totalizou R$ 104 milhões no 3T23. Nota-se uma inversão da trajetória de resultados negativos nos últimos dois trimestres, mas vale lembrar que o resultado do 4T22 foi impulsionado por um ganho fiscal de R$ 49 milhões.
📈 Ações do Inter (INTR: NASDAQ)
A Inter & Co migrou para Nasdaq em junho de 2022, e suas ações passaram a ser negociadas com o ticker INTR. Para os investidores da companhia, as ações (BIDI11, BIDI3, BIDI4) foram convertidas nas BDRs com o ticker INTR31.
Mình chơi kiểu giải trí là chính nên không quá áp lực chuyện thắng thua, nhưng vẫn tò mò muốn biết vì sao có dãy số cứ xuất hiện hoài còn có số lại im hơi lặng tiếng. Hồi trước mình chọn hoàn toàn theo cảm giác, thấy số nào quen mắt thì chốt, rồi sau đó lại ngồi thắc mắc sao lúc đó mình tin như vậy. Dạo gần đây mình tập đọc Thống kê đặc biệt tuần rồi tự ghi lại vài cặp hay gặp, đem đối chiếu với nhịp cầu và tần suất xem có khớp không. Có bữa thống kê trùng đúng linh cảm nên mình thấy yên tâm hơn, nhưng cũng có lúc lệch hẳn,…