O que aconteceu de mais importante em inovação e tecnologia no mês de maio, compilado para você!
O que você vai ver nesse material:
Dados do mês: Shein lidera ranking de maiores rodadas do mês com US$ 2 bilhões captados
Índices e ações: Big techs, Tech BR e Cripto
Análise macro: Brasil e mundo
Principais notícias do mês: Tesla fecha acordo com a Ford para compartilhar estações de carregamento de carros elétricos; Mercado de benefícios reage às mudanças no PAT
Recomendações: Evento "Febraban Tech 2023"; Report "Dinheiro do Futuro" by banco BV; #SnaqReview; TIC Domicílios 2022, by Cetip
Em parceria com o banco BV, exploramos as principais mudanças relativas ao dinheiro com a digitalização da economia e os possíveis impactos das tecnologias emergentes, que já desenham como será o dinheiro do futuro.
O que você vai ver?
A evolução do dinheiro e o impacto da digitalização da economia
Avanço dos CBDCs no mundo e Real Digital
Criptomoedas privadas, stablecoins e NFTs
Tokenização de ativos, finanças descentralizadas e Web3
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📈 Dados do mês
💰 Investimentos globais em VC totalizam R$ 22 bilhões; Shein lidera ranking de maiores rodadas do mês com US$ 2 bilhões captados
Os investimentos globais em Venture Capital (VC) totalizaram US$ 22 bilhões em maio (-44% YoY) — o mesmo patamar observado entre 2018 e 2020. Apesar da queda no comparativo anual, nota-se que se manteve estável nos últimos dois meses, acima da marca de US$ 20 bilhões.
#ZoomOut: Em 2022, foi inaugurada a era dos rounds menores em meio aos ajustes do mercado, depois do "boom" visto em 2021, concentrado em startups mais maduras. Com aumento de juros e redução da liquidez, os investidores estão mais cautelosos, e, por consequência, os valuations estão mais apertados e as due diligences mais difíceis para fechar rounds maiores.
A varejista chinesa #Shein liderou o ranking de maiores rodadas do mês Com um aporte de US$ 2 bilhões, seu valuation caiu para US$ 66 bilhões — contra US$ 100 bilhões registrados em 2021, o que representa um downgrade de 30%.
Na contramão da tendência de queda, os investimentos em startups de biotech e inteligência artificial seguem com crescimento expressivo. As startups deste setor experimentaram um "boom" de novos aportes desde a corrida pela implementação de ferramentas de IA Generativa, inaugurada pela #OpenAI (criadora do #ChatGPT).
Dos 38 novos unicórnios registrados desde o início de 2023, oito deles desenvolvem soluções de IA. Entre as empresas do setor que levantaram grandes rodadas em maio de 2023, estão Anthropic, Builder.ai , CoreWeave e Lightmatter. Para saber mais, confira a seção "Inteligência Artificial".
💰 Ecossistema de inovação LatAm capta US$ 252 milhões em maio, queda de 81% na comparação anual; Digibee recebe maior rodada do mês
O ecossistema de inovação da América Latina seguiu pressionado em maio, com apenas US$ 252 milhões captados no período (-81% YoY) distribuídos em 70 rounds — é o menor volume registrado desde julho 2020 e o 2º mês do ano em número de rodadas.
#ZoomOut: Os investimentos na região estão cada vez mais direcionados para rodadas venture debt e early stage (em detrimento dos mega-rounds vistos durante o "boom" em 2021) e menos concentrados em startups brasileiras.
Confira os highlights do ecossistema de inovação latino-americano em maio:
70 rodadas de #investimentos na região, das quais 57% foram realizadas em startups brasileiras
US$ 252 milhões investidos, sendo 45% do valor direcionado para startups brasileiras
As #fintechs receberam 43% desse total, seguidas por 27% em #deeptechs
O valor médio das rodadas foi de US$ 5,2 milhões, com #seed sendo o estágio mais comum e o #debt o que mais captou
Foram registrados 15 M&As, sendo 15 #aquisições e 5 #fusões
Os principais investimentos do mês de maio foram na Kapital (fintech mexicana), no valor de US$ 45 milhões, em rodada debt. No Brasil, a principal rodada foi na deep tech Digibee: US$ 30 milhões (cerca de R$ 300 milhões). Juntos, as três principais rodadas em startups brasileiras (#Digibee, #Onfly e e #AgroForte, respectivamente), representaram 68% do volume aportado no país.
Sobre a Digibee
Fundada em 2017, a startup brasileira criou uma plataforma de softwares e serviços de integração empresarial. Sua carteira de clientes inclui grandes companhias — Itaú Unibanco, Carrefour, Fleury e Bauducco. Com o aporte, quer expandir suas operações na nível internacional. A rodada série B foi liderada pelo Goldman Sachs.
Em relação aos M&As, a região registrou o menor número de deals desde junho de 2020. Apenas 15 operações (14 #aquisições, 1 #fusão) ocorreram em maio, das quais 13 ocorreram no Brasil. Os destaque do mês foram a aquisição da Lexos (por #Totvs) e QSaúde (por #Alice).
📊 Participação dos founders no IPO de empresas tecnologia ultrapassa US$ 1 bilhão
Entre sucessivas rodadas de captação e distribuição de participação para colaboradores e conselheiros, quanto da empresa os fundadores ainda detém no momento do #IPO? E quanto vale essa participação? A Snaq reuniu alguns dados de conhecidos IPOs de tecnologia, que dão uma ideia desses valores e percentuais.
No topo do ranking, está Mark Zuckerberg, atual CEO da #Meta (Facebook), com uma participação de US$ 19 bilhões (22%) na ocasião de abertura de capital da companhia. Na 3ª posição está um executivo de empresa brasileira: David Vélez, CEO do #Nubank, com uma participação de US$ 9 bilhões (23%).
Com tema central "A bioeconomia e as oportunidades em uma sociedade digital", o evento reúne as lideranças dos setores financeiro, tecnologia, sustentabilidade e de áreas interessadas em inovação, para debates sobre temas atuais da economia digital.
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📈 Índices e ações
📊 Big techs registram "boom" puxado por inteligência artificial; Ibovespa acumula alta de 3,7% em maio
O mês de maio foi positivo para os principais índices de #WallStreet, com destaque para a empresas de tecnologia, impulsionada pela "corrida" pela inteligência artificial. Por sua vez, o #Ibovespa registrou menor volatilidade e acumulou forte alta no período.
O grande destaque positivo do mês de maio foi a #NVIDIA. No dia 25, apresentou seus resultados referentes ao 1T’23 e as ações NVDA disparam 25% no after market. Desde o início do ano, as ações NVDA acumularam alta de 113%.
#ZoomOut: Depois da crise do setor, a companhia foi favorecida no período recente em função da forte demanda por chips de #GPU e avanço de ferramentas de #IA generativa mais avançadas pelas big techs. Para saber mais, confira nossa análise na seção Inteligência Artificial.
Com isso, o índice composto pelas principais empresas de tecnologia (Apple, Amazon, Google, NVIDIA, Meta, Microsoft e Tesla) acumulou um crescimento de 53% desde o início do ano, bem acima do índice S&P500.
Em relação ao #Ibovespa, encerrou o mês de maio com alta de 3,7%, sustentada pela melhora no cenário interno. Dos 88 ativos que compõem o índice brasileiro, 67 fecharam o mês com alta. Em relação às empresas brasileiras listadas na NYSE e Nasdaq, a dinâmica não foi diferente.
Na contramão, o destaque negativo foi a #Semantix. No dia 8 de maio, a empresa divulgou resultados trimestrais abaixo do esperado pelo consenso. No 1T'23, a receita totalizou R$ 40 milhões (+0,6% YoY) e o prejuízo chegou a R$ 48 milhões — aumento de 9% na comparação anual.
#ZoomOut: Fundada em 2010, a Semantix é uma companhia brasileira especializada em soluções com big data, analytics e inteligência artificial para empresas.
🪙 Bitcoin declina pela 1ª vez desde o início do ano; Ripple obtém vitória parcial em processo movido pela SEC
As principais criptomoedas fecharam o mês de maio com resultados mistos. Por um lado, o Bitcoin (#BTC) registrou a primeira queda desde o início do ano. Por outro, a Ripple (#XPR) registrou forte alta no período.
O Bitcoin (#BTC), criptomoeda com maior valor de mercado da atualidade, conseguiu sustentar um desempenho positivo, com alta de 64% no acumulado anual, mas se deparou com uma série de dificuldades em maio e registrou um resultado negativo pela 1ª vez em 2023 — queda de 3%.
Para especialistas, isso está associado a uma correção dos ganhos registrados desde o início do ano e ao fim do programa de negociação sem taxa anunciado pela exchange Binance (#BNB).
Além disso, a deterioração do cenário macro nos Estados Unidos, em função do aumento da dívida local, também deve ditar a dinâmica do mercado cripto nos próximos meses.
Na contramão, depois da forte queda vista em abril, a Ripple (#XRP) obteve uma vitória parcial no processo movido pela SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos). Em paralelo, a Ripple adquiriu uma participação minoritária na exchange de criptomoedas Bitstamp.
#ZoomOut: Fundada em 2011, a Bitstamp foi uma das primeiras exchanges de criptomoedas a oferecer transações de ativos digitais.
🔍 Análise macro
Os bancos centrais das principais economias do mundo continuam com o ciclo de aperto monetário (aumento da taxa de juros) em função do cenário inflacionário resiliente. Como efeito, a desaceleração da economia global segue no radar.
No dia 3 de maio, ocorreu a "Super Quarta", ocasião que as decisões de juros foram divulgadas no Brasil e nos Estados Unidos. As decisões foram pautadas no atual cenário e perspectivas quanto à atividade econômica, e têm efeitos diretos na dinâmica dos ativos financeiros. A próxima decisão será divulgada em meados de junho.
📊 Macro Global
Estados Unidos
O Federal Reserve destacou a elevação das principais métricas de atividade econômica (emprego e inflação) no período. Em relação à crise do setor bancário, a extensão dos seus efeitos no nível de atividade econômica permanecem incertos. O maior desafio para a economia americana no momento é a deterioração da dívida local e ajuste do teto (atualmente em US$ 31,4 trilhões).
A taxa básica de juros local saltou para um intervalo entre 5,00% e 5,25% (alta de 0,25 bps). Para a próxima decisão, que deve ser anunciada no dia 14 de junho, espera-se um novo aumento de 0,25 bps. Go deeper.
📊 Macro Brasil
O Copom não alterou sua postura quanto à condução da política monetária e manteve a taxa Selic em 13,75% a.a. pela 6ª vez consecutiva. Em nota, destacou a permanência de um ambiente exterior adverso e fatores conjunturais internos, marcado por incertezas quanto ao arcabouço fiscal e compromisso com o regime de metas de inflação. A redução da taxa Selic está prevista para o 2º semestre de 2023. Go deeper.
🤖 Inteligência Artificial
📈 NVIDIA surpreende investidores e ações crescem 30% após a divulgação de resultados do 1T'23
A forte demanda por #GPUs de última geração, utilizados para treinar ferramentas de inteligência artificial generativa, impulsionou os resultados da NVIDIA no 1T'23. Essa demanda deve crescer ainda mais nos próximos meses. Essa demanda tem origem em gigantes da tecnologia, como a Microsoft (investidora da OpenAI, criadora do #ChatGPT) e seus concorrentes.
Com uma mudança notável na composição de receita, o segmento #DataCenter ultrapassou #Gaming, representando 60% do total. Esse sucesso se deve à demanda constante e à conquista de market share no setor — a NVIDIA está entre as principais provedoras de GPUs do mundo!
A vantagem competitiva da NVIDIA é o #CUDA. Lançado em 2007, o CUDA é uma plataforma de computação paralela e um modelo de programação para ser usado em #GPUs desenvolvidos pela companhia. Em comparação aos concorrentes, isso facilita o uso para processamento de dados — é a mesma lógica do #software da Apple, usado em seus próprios produtos e serviços!
A receita consolidada totalizou US$ 7,2 bilhões no 1T'23 (-13%), ante um consenso de mercado de US$ 6,5 bilhões — essa queda em relação a 2022 está associada a sanções impostas à China e redução da vertical de games (fim do “boom” de mineração de #criptomoedas) no comparativo anual.
Por outro lado, o guidance de receita reportado pela NVIDIA saltou para US$ 11 bilhões no 2T'23, um novo recorde e bem acima das expectativas dos investidores, em torno de US$ 7 bilhões, impulsionado pelos avanços de #IA generativa. Como efeito, as ações NVDA dispararam no dia 25 de maio e seu valor de mercado ultrapassou a marca do US$ 1 trilhão pela primeira vez.
💰 Anthropic capta US$450 milhões junto ao Google
Com o valor, a #Anthropic, startup de inteligência artificial, elevou seu valuation para US$ 4 bilhões, com um total de US$ 1 bilhão captado até o momento. A rodada foi liderada pela Spark Capital com a participação de Google, Salesforce Ventures, Sound Ventures e Zoom Ventures.
#ZoomOut: Fundada por ex-executivos da OpenAI, a Anthopic tem sido apoiada pelo Google, desde que a rival Microsoft fechou uma parceria e investiu na criadora do ChatGPT. A iniciativa prevê a integração do chatbot Claude aos produtos e serviços da companhia.
📩 Principais notícias do mês
A iniciativa prevê que os consumidores da Ford tenham acesso a 12 mil estações de carregamento de veículos elétricos da Tesla a partir de 2024. O acordo entre as duas gigantes pode padronizar esses carregadores.
#ZoomOut: Com isso, a Tesla visa obter acesso a US$ 7,5 bilhões em subsídios. O governo dos Estados Unidos visa disponibilizar 500 mil carregadores em todo o país até 2023 — contra 130 mil disponíveis atualmente — para estimular a demanda por veículos elétricos no país.
Com a criação de uma sociedade de crédito direto (SCD), o banco britânico pode ofertar crédito no país. O anúncio veio poucas semanas depois estrear suas operações no Brasil e o capital inicial é de R$ 5 milhões.
#ZoomOut: Fundada em 2015, a Revolut é uma das principais fintechs da União Europeia, com quase 30 milhões de clientes e atuação em mais de 30 países. Os primeiros produtos lançados no Brasil são uma contadigital global e investimentos em criptomoedas.
💳 Mercado de benefícios reage às mudanças no PAT
O setor de benefícios movimenta cerca de R$ 150 bilhões por ano no Brasil. Em maio, as novas regras do PAT — que orienta a concessão de vale-alimentação e vale-refeição no país — entraram em vigor, a fim de reduzir a concentração do setor.
Alelo anuncia lançamento de cartão de benefícios flexíveis. Hoje, a Alelo atende mais de 150 mil empresas e 10 milhões de funcionários. Juntas, as empresas Alelo, Ticket e Sodexo têm um market share de 90% desse mercado.
Flash unifica plataforma para impulsionar as vendas de produtos. A iniciativa visa a aquisição de novos clientes e a expansão do cross-sell de três produtos — que inclui cartão de benefício, gestão de despesas corporativas e plataforma de soluções para o RH. Hoje, a empresa detém menos de 5% do market share de benefícios no Brasil.
Sólides entra no segmento de benefícios corporativos. A companhia de soluções integradas de RH deve aproveitar sua base de 25 mil empresas atendidas para ofertar cartões para funcionários, com a expectativa de mais de 1 milhão de usuários atendidos até 2025.
📌 Recomendações do mês
Em parceria com o banco BV, exploraremos as mudanças relativas ao dinheiro com a digitalização da economia e os possíveis impactos das tecnologias emergentes (moedas digitais, tokenização de ativos, web3, dentre outras) que já desenham como será o dinheiro do futuro.
Realizada anualmente desde 2005 pela Cetip, a pesquisa tem o objetivo de mapear o acesso às Tecnologias da Informação e Comunicação (TIC) nos domicílios urbanos e rurais do país e as suas formas de uso. Estima-se que 36 milhões de brasileiros não tiveram acesso à internet em 2022 — o número é significativo, representando 19% da população com 10 anos ou mais no país.
🟢 #SnaqReview: Nubank e NVIDIA
Confira receita, lucro, números operacionais e outros indicadores das empresas de tecnologia em nossa série de reviews exclusivos!
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